Аннотация

Статья посвящена анализу процессов цифровой трансформации финансовых рынков, протекающих под воздействием масштабного санкционного давления на российскую экономику. Рассматриваются ключевые направления адаптации национальной финансовой инфраструктуры: развитие Системы передачи финансовых сообщений (СПФС), платёжной системы «Мир», Системы быстрых платежей (СБП), а также проект цифрового рубля как перспективного инструмента трансграничных расчётов. На основе институционального и системного анализа выявлены противоречия между ускоренной технологической адаптацией и фундаментальными ограничениями, обусловленными зависимостью от импортных технологий, асимметрией цифровых компетенций стран-партнёров и рисками замещения одной формы зависимости другой.

Ключевые слова

цифровая трансформацияфинансовые рынкисанкцииСПФСцифровой рубльЦВЦБдедолларизацияфинансовая инфраструктураплатёжные системыимпортозамещение
DIGITAL TRANSFORMATION OF FINANCIAL MARKETS UNDER SANCTIONS PRESSURE

Abstract

This paper analyses the processes of digital transformation within financial markets under conditions of large-scale sanctions pressure on the Russian economy. The study examines the principal vectors of national financial infrastructure adaptation, including the development of the Financial Messaging System (SPFS), the Mir payment system, the Faster Payment System (SBP), and the digital ruble project as a prospective instrument for cross-border settlements. Drawing on institutional and systems analysis, the paper identifies contradictions between accelerated technological adaptation and fundamental constraints imposed by dependence on imported technologies, the asymmetry of digital competencies among partner countries, and the risk of substituting one form of dependency for another.

Keywords

digital transformationfinancial marketssanctionsSPFSdigital rubleCBDCde-dollarisationfinancial infrastructurepayment systemsimport substitution

Для цитирования

Вергун Татьяна Викторовна. ЦИФРОВАЯ ТРАНСФОРМАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ В УСЛОВИЯХ САНКЦИОННОГО ДАВЛЕНИЯ // Московский вестник экономических наук. 2024. № 1. С. 40-51.

Список литературы

  1. Банк России. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2024 год и период 2025 и 2026 годов. — М. : Банк России, 2023. — 80 с.
  2. Банк России. Основные направления цифровизации финансового рынка на период 2022–2024 годов. — М. : Банк России, 2021. — 56 с.
  3. Банк России. Цифровой рубль : доклад для общественных консультаций. — М. : Банк России, 2020. — 48 с.
  4. Банк России. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации до 2030 года. — М. : Банк России, 2022. — 72 с.
  5. Байгузина, Л. З. Цифровая трансформация финансов: выяснение ключевых аспектов / Л. З. Байгузина // Вестник академии знаний. — 2023. — № 5 (58). — С. 52–58.
  6. Кучукова, Н. К. Санкции и цифровая трансформация: вызовы и перспективы для экономики России / Н. К. Кучукова, Е. А. Белоглазова // Финансы и кредит. — 2023. — Т. 29, № 8. — С. 1742–1764.
  7. Криворучко, С. В. СПФС как отечественный аналог SWIFT / С. В. Криворучко, В. А. Лопатин // Банковское дело. — 2023. — № 3. — С. 24–29.
  8. Park, S. Conceptualizing Digital Sanctions as a New Type of Economic Sanctions in the Digital Era: Digital-Related Sanctions Measures Against Russia and Their Consequences / S. Park // Journal of International Economic Law. — 2024. — Vol. 27, no. 1. — P. 1–28. — DOI: 10.1177/18793665231217303.
  9. Prokopenko, A. Can the Digital Ruble Shield Russia From Western Sanctions? / A. Prokopenko. — Washington : Carnegie Endowment for International Peace, 2024. — 22 p.
  10. Bank for International Settlements. Central bank digital currencies: ongoing policy perspectives : BIS Papers. — No. 125. — Basel : BIS, 2022. — 38 p.
  11. Тосунян, Г. А. Национальная платёжная система и банковская инфраструктура в условиях санкционного давления / Г. А. Тосунян // Банковское право. — 2023. — № 1. — С. 7–18.
  12. Hufbauer, G. C. Economic Sanctions Reconsidered / G. C. Hufbauer, J. J. Schott, K. A. Elliott, B. Oegg. — 3rd ed. — Washington : Peterson Institute for International Economics, 2009. — 248 p.
  13. Масленников, В. В. Цифровая трансформация финансовой сферы: новые вызовы и возможности / В. В. Масленников, О. Н. Афанасьева // Финансы: теория и практика. — 2023. — Т. 27, № 4. — С. 6–18.

References

  1. Bank of Russia. Main Directions for the Development of the Financial Market of the Russian Federation for 2024 and the Period of 2025 and 2026. — Moscow: Bank of Russia, 2023. — 80 p.
  2. Bank of Russia. Main Directions of Digitalization of the Financial Market for the Period 2022–2024. — Moscow: Bank of Russia, 2021. — 56 p.
  3. Bank of Russia. Digital Ruble: Report for Public Consultations. — Moscow: Bank of Russia, 2020. — 48 p.
  4. Bank of Russia. Strategy for the Development of the Financial Market of the Russian Federation until 2030. — Moscow: Bank of Russia, 2022. — 72 p.
  5. Bayguzina, L. Z. Digital transformation of finance: clarification of key aspects / L. Z. Bayguzina // Bulletin of the Academy of Knowledge. — 2023. — No. 5 (58). — P. 52–58.
  6. Kuchukova, N. K. Sanctions and digital transformation: challenges and prospects for the Russian economy / N. K. Kuchukova, E. A. Beloglazova // Finance and Credit. — 2023. — Vol. 29, No. 8. — P. 1742–1764.
  7. Krivoruchko, S. V. SPFS as a domestic analogue of SWIFT / S. V. Krivoruchko, V. A. Lopatin // Banking Business. — 2023. — No. 3. — P. 24–29.
  8. Park, S. Conceptualizing Digital Sanctions as a New Type of Economic Sanctions in the Digital Era: Digital-Related Sanctions Measures Against Russia and Their Consequences / S. Park // Journal of International Economic Law. — 2024. — Vol. 27, No. 1. — P. 1–28. — DOI: 10.1177/18793665231217303.
  9. Prokopenko, A. Can the Digital Ruble Shield Russia From Western Sanctions? / A. Prokopenko. — Washington, D.C.: Carnegie Endowment for International Peace, 2024. — 22 p.
  10. Bank for International Settlements. Central Bank Digital Currencies: Ongoing Policy Perspectives. BIS Papers No. 125. — Basel: BIS, 2022. — 38 p.
  11. Tosunyan, G. A. National payment system and banking infrastructure under sanctions pressure / G. A. Tosunyan // Banking Law. — 2023. — No. 1. — P. 7–18.
  12. Hufbauer, G. C. Economic Sanctions Reconsidered / G. C. Hufbauer, J. J. Schott, K. A. Elliott, B. Oegg. — 3rd ed. — Washington, D.C.: Peterson Institute for International Economics, 2009. — 248 p.
  13. Maslennikov, V. V. Digital transformation of the financial sector: new challenges and opportunities / V. V. Maslennikov, O. N. Afanasyeva // Finance: Theory and Practice. — 2023. — Vol. 27, No. 4. — P. 6–18.
← № 1 (2024)