Аннотация

Статья посвящена анализу сберегательного поведения российских домохозяйств в период сохранения высокой ключевой ставки Банка России. Рассмотрены изменения в структуре банковских вкладов, динамике процентных ставок по депозитам, роли срочных сбережений и влиянии налогообложения процентных доходов на выбор инструментов накопления. Показано, что повышение ключевой ставки сопровождается ростом привлекательности банковских депозитов, перераспределением средств в пользу срочных вкладов и усилением мотива предосторожности в поведении населения. В то же время высокая доходность депозитов частично вытесняет интерес к альтернативным способам размещения средств и влияет на потребительские решения домохозяйств. Сделан вывод о том, что в условиях жесткой денежно-кредитной политики структура сбережений определяется сочетанием процентного стимула, инфляционных ожиданий, уровня доходов и налоговых параметров.

Ключевые слова

домохозяйствасберегательное поведениебанковские вкладыключевая ставкапроцентный доходсрочные депозитыфинансовые решения населения

Финансирование

отсутствует

HOUSEHOLD SAVING BEHAVIOR AND THE STRUCTURE OF DEPOSITS UNDER A HIGH KEY RATE

Abstract

The article analyzes the saving behavior of Russian households in a period of persistently high Bank of Russia key rates. It examines shifts in the structure of bank deposits, deposit rate dynamics, the role of term savings and the impact of taxation of interest income on household financial choices. The study shows that an increase in the key rate is accompanied by growing attractiveness of bank deposits, a redistribution of funds toward term deposits and a stronger precautionary motive in household behavior. At the same time, high deposit yields partly crowd out interest in alternative saving instruments and affect consumption decisions. It is concluded that under restrictive monetary policy the structure of household savings is determined by the interaction of the interest rate incentive, inflation expectations, income level and taxation parameters.

Keywords

householdssaving behaviorbank depositskey rateinterest incometerm depositshousehold financial decisions

Для цитирования

Васиян Роман Иванович. СБЕРЕГАТЕЛЬНОЕ ПОВЕДЕНИЕ ДОМОХОЗЯЙСТВ И СТРУКТУРА ВКЛАДОВ В УСЛОВИЯХ ВЫСОКОЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ // Московский вестник экономических наук. 2026. № 1. С. 10-14.

Список литературы

  1. Малкина М. Ю., Храмова И. Ю. Анализ сберегательного поведения вкладчиков российских банков // Экономический анализ: теория и практика. — 2016. — № 8. — С. 4–17.
  2. Уткин Е. Ю., Кузьмина О. Ю. и др. Влияние ключевой ставки на инвестиционное поведение домашних хозяйств // Economics and Innovation Management. — 2025. — № 4. — С. 43–50.
  3. Банк России. Обзор банковского сектора Российской Федерации. IV квартал 2024 года. — 2025. — № 4. — 38 с.
  4. Рощектаева У. Ю., Яворская В. А. Влияние ключевой ставки на экономическую безопасность // Деловой вестник предпринимателя. — 2024. — № 2(16). — С. 63–65.
  5. Макарова Е. С., Минеева В. М. Особенности налогообложения домохозяйств // Экономика и социум. — 2015. — Т. 2, № 2. — С. 134–145.
  6. Исхакова Г. Р. Особенности современной антиинфляционной политики в Российской Федерации // Теоретическая и прикладная экономика. — 2025. — № 3(183). — С. 130–133.
  7. Фирцева С. В. К вопросу о снижении ключевой ставки // Вестник Института экономики Российской академии наук. — 2025. — № 4(177). — С. 114–117.
  8. Маллаева М. И., Курбанов С. А. Факторы и тенденции сберегательного поведения населения в современной России // Региональные проблемы преобразования экономики. — 2022. — № 12. — С. 33–39.
  9. Гениберг Т. В. Влияние изменения ключевой ставки Центрального банка на экономическое состояние России в 2024–2025 годах // Вестник экономики, права и социологии. — 2025. — № 4. — С. 349–353.
  10. Щурина С. В. Особенности поведения населения на рынке сбережений // Экономика. Налоги. Право. — 2025. — Т. 18, № 3. — С. 52–66.

References

  1. Malkina, M. Yu., & Khramova, I. Yu. Analysis of the saving behavior of depositors of Russian banks // Economic Analysis: Theory and Practice. — 2016. — No. 8. — P. 4–17.
  2. Utkin, E. Yu., Kuzmina, O. Yu., et al. The impact of the key interest rate on the investment behavior of households // Economics and Innovation Management. — 2025. — No. 4. — P. 43–50.
  3. Bank of Russia. Review of the banking sector of the Russian Federation. Fourth quarter of 2024. — 2025. — No. 4. — 38 p.
  4. Roshchektaeva, U. Yu., & Yavorskaya, V. A. The impact of the key interest rate on economic security // Business Bulletin of the Entrepreneur. — 2024. — No. 2(16). — P. 63–65.
  5. Makarova, E. S., & Mineeva, V. M. Specific features of household taxation // Economics and Society. — 2015. — Vol. 2, No. 2. — P. 134–145.
  6. Iskhakova, G. R. Specific features of contemporary anti-inflationary policy in the Russian Federation // Theoretical and Applied Economics. — 2025. — No. 3(183). — P. 130–133.
  7. Firtseva, S. V. On the issue of reducing the key interest rate // Bulletin of the Institute of Economics of the Russian Academy of Sciences. — 2025. — No. 4(177). — P. 114–117.
  8. Mallaeva, M. I., & Kurbanov, S. A. Factors and trends in the saving behavior of the population in contemporary Russia // Regional Problems of Transforming the Economy. — 2022. — No. 12. — P. 33–39.
  9. Geniberg, T. V. The impact of changes in the Central Bank’s key interest rate on Russia’s economic condition in 2024–2025 // The Review of Economy, the Law and Sociology. — 2025. — No. 4. — P. 349–353.
  10. Shchurina, S. V. Specific features of population behavior in the savings market // Economics. Taxes. Law. — 2025. — Vol. 18, No. 3. — P. 52–66.
← № 1 (2026)