Аннотация

В статье исследуется взаимосвязь между налоговой нагрузкой на бизнес и инвестиционной активностью в условиях корректировок российской налоговой системы. Рассмотрены подходы к оценке налоговой нагрузки, механизмы налогового стимулирования инвестиций, практика применения инвестиционного налогового вычета, а также риски, возникающие при попытках снижения налогового бремени за счет искусственного дробления бизнеса. Показано, что воздействие налоговых изменений на инвестиционные решения зависит не только от номинального уровня налогообложения, но и от предсказуемости налоговых правил, отраслевой специфики, доступности льгот и качества налогового администрирования. Сделан вывод о необходимости сочетать фискальную устойчивость бюджета с адресными налоговыми стимулами, ориентированными на расширение инвестиционной активности и снижение правовой неопределенности для бизнеса.

Ключевые слова

налоговая нагрузкаинвестиционная активностьналоговые стимулыинвестиционный налоговый вычетдробление бизнесаналоговое администрированиеинвестиционный климат

Финансирование

отсутствует

TAX BURDEN ON BUSINESS AND INCENTIVES FOR INVESTMENT ACTIVITY AFTER TAX SYSTEM ADJUSTMENTS

Abstract

The article explores the relationship between the tax burden on business and investment activity under adjustments to the Russian tax system. It examines approaches to measuring tax burden, instruments of tax-based investment stimulation, the use of investment tax credits and the risks associated with artificial business splitting aimed at reducing taxes. The paper shows that the impact of tax changes on investment decisions depends not only on the nominal tax level but also on the predictability of tax rules, sectoral specificity, the availability of incentives and the quality of tax administration. It is concluded that fiscal sustainability should be combined with targeted tax incentives designed to expand investment activity and reduce legal uncertainty for business.

Keywords

tax burdeninvestment activitytax incentivesinvestment tax creditbusiness splittingtax administrationinvestment climate

Для цитирования

Вергун Татьяна Викторовна. НАЛОГОВАЯ НАГРУЗКА НА БИЗНЕС И СТИМУЛЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ПОСЛЕ КОРРЕКТИРОВОК НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ // Московский вестник экономических наук. 2026. № 1. С. 15-19.

Список литературы

  1. Клейменова Ю. А., Тищенко Е. С. Влияние налоговых рисков на оптимизацию налоговой нагрузки организаций малого бизнеса // Региональные проблемы преобразования экономики. — 2024. — № 4. — С. 330–335.
  2. Староверова О. В. Дробление бизнеса как способ уменьшения налоговой нагрузки // Аудиторские ведомости. — 2025. — № 3. — С. 114–119.
  3. Пляскина Н. И. Нефтяной налоговый маневр: анализ последствий и прогноз влияния на развитие компании // Проблемы прогнозирования. — 2022. — № 4. — С. 33–44.
  4. Титов И. А. Стимулирующая функция налоговой политики как фактор экономического роста в условиях санкционных ограничений // Вестник Евразийской науки. — 2024. — Т. 16, № 5. — С. 1–10.
  5. Шамаев С. А. Оценка введения прогрессивного налога на потребление в России // Налоги и налогообложение. — 2025. — № 3. — С. 33–65.
  6. Айтхожина Г. С. Налоговое соблюдение: налоговый контроль или налоговая мораль? // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». — 2019. — Т. 17, № 4. — С. 5–10.
  7. Овчинникова И. В., Кортюкова А. С. Оптимизация налоговой нагрузки // Экономика и социум. — 2016. — Т. 1, № 1. — С. 46–55.
  8. Петина П. В., Подборнова Е. С. Инвестиционный климат и инвестиционный рейтинг // Вестник Самарского университета. Экономика и управление. — 2019. — Т. 10, № 4. — С. 33–38.
  9. Аслаханова С. А., Бексултанова Х. А. и др. Инвестиционная привлекательность и инвестиционный климат // Теория и практика сервиса: экономика, социальная сфера, технологии. — 2022. — № 4(54). — С. 5–9.
  10. Турбина Н. М., Косенкова Ю. Ю. Налоговая нагрузка как показатель результативности налоговой политики России // Социально-экономические явления и процессы. — 2017. — Т. 12, № 6. — С. 163–169.
  11. ФНС разъяснила, как воспользоваться федеральным инвестиционным налоговым вычетом // ФНС России. — 24.02.2025.
  12. Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок: приказ ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@.

References

  1. Kleimenova, Yu. A., & Tishchenko, E. S. The impact of tax risks on optimizing the tax burden of small businesses // Regional Problems of Transforming the Economy. — 2024. — No. 4. — P. 330–335.
  2. Staroverova, O. V. Business fragmentation as a method of reducing the tax burden // Audit Statements. — 2025. — No. 3. — P. 114–119.
  3. Plyaskina, N. I. The oil tax maneuver: analysis of consequences and forecast of its impact on the company’s development // Studies on Russian Economic Development. — 2022. — No. 4. — P. 33–44.
  4. Titov, I. A. The stimulating function of tax policy as a factor of economic growth under sanctions restrictions // The Eurasian Scientific Journal. — 2024. — Vol. 16, No. 5. — P. 1–10.
  5. Shamaev, S. A. Assessment of the introduction of a progressive consumption tax in Russia // Taxes and Taxation. — 2025. — No. 3. — P. 33–65.
  6. Aitkhozhina, G. S. Tax compliance: tax control or tax morale? // Herald of Omsk University. Series Economics. — 2019. — Vol. 17, No. 4. — P. 5–10.
  7. Ovchinnikova, I. V., & Kortyukova, A. S. Optimization of the tax burden // Economics and Society. — 2016. — Vol. 1, No. 1. — P. 46–55.
  8. Petina, P. V., & Podbornova, E. S. Investment climate and investment rating // Bulletin of Samara University. Economics and Management. — 2019. — Vol. 10, No. 4. — P. 33–38.
  9. Aslakhanova, S. A., Beksultanova, Kh. A., et al. Investment attractiveness and investment climate // Theory and Practice of Service: Economics, Social Sphere, Technologies. — 2022. — No. 4(54). — P. 5–9.
  10. Turbina, N. M., & Kosenkova, Yu. Yu. Tax burden as an indicator of the effectiveness of Russia’s tax policy // Socio-Economic Phenomena and Processes. — 2017. — Vol. 12, No. 6. — P. 163–169.
  11. The Federal Tax Service explained how to use the federal investment tax deduction // Federal Tax Service of Russia. — 24.02.2025.
  12. On approval of the concept of planning field tax audits: Order of the Federal Tax Service of Russia dated 30.05.2007 No. ММ-3-06/333@.
← № 1 (2026)